矽料漲價至近十年高點 專家:不必抗拒適當漲價 企業也要“過冬”


摘要:時隔十年,矽料價格暴漲,對行業的影響與意義何在?中短期的價格走勢會如何?近十年來,中國矽料行業經歷了怎樣的發展與變化?矽原料以及光伏產業鏈發展面臨的最大挑戰是什麼?


財聯社(上海,編輯 付瀟閱)訊,長久以來,作為光伏行業上游重要原材料,矽料產業備受市場關注。十月,多晶矽價格來到近十年的價格高點,更是引發了市場對光伏產業鏈的激烈探討。

時隔十年,矽料價格暴漲,對行業的影響與意義何在?中短期的價格走勢會是怎樣的?近十年來,中國矽料行業經歷了怎樣的發展與變化?目前,矽原料以及光伏產業鏈發展面臨的最大挑戰是什麼?

為了客觀認識中國矽原料行業的發展現狀、供需關係、價格執行規律,深刻了解整個光伏產業鏈的發展現狀與面臨的問題,11月3日,鯨平臺對話中國有色金屬技術經濟研究院院長,中國有色金屬學會新能源材料發展工作委員會主任林如海,從中國光伏產業鏈角度出發,對以上問題展開探討。

鯨平臺:時隔十年,矽料價格大幅上漲,發生此現象的原因何在?對行業的影響與意義又是什麼?

林如海:發生此漲價現象的原因在於階段性資源錯配導致供需矛盾被產業鏈各環節放大。詳細而言,在矽料漲價預期下,頭部製造商會通過籤長訂單“囤積”矽料的方法來應對風險,而光伏產業鏈鏈條特別長,每個環節都放大了原料庫存預期。

比如,矽片製造商多采購多晶矽原料;電池片製造商多采購矽片,甚至有些下游製造商都會跨越到更上游的環節進行採購,比如組建企業來到市場上囤積矽料、矽片。產業鏈每一個環節都在“囤貨”,需求就會被大幅度放大,從而造成矽料價格大幅度上漲。

鯨平臺:請林老師從行業和企業的角度,為我們介紹中國矽料行業近十年間的發展。

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林如海:十年間,做矽料的企業經歷了一個視窗期-寒冬-視窗期的週期,大部分時間承擔著低毛利率壓力,處境艱難,最嚴重的時候,2012年最艱難的階段,甚至出現了全部多晶矽企業停產或檢修,上市公司集體虧損的狀態,存活在市場上的生產企業數量也從2009年的40多家減少至目前十幾家。矽料企業投資積極性大大下降,遠跟不上矽片企業的擴張速度與預期。

近年,恰逢光伏行業下游裝機需求逐年快速增長,矽料企業迎來了轉機。

2010年全球光伏當年裝機僅為17.5吉瓦,到2020年已經達到130.27吉瓦,今後幾年有更大的預期。矽片的產能放大得更大,是實際裝機量的的一倍以上,矽片預期擴張產能計劃更加巨集大。

雖然中國的多晶矽產能產量在擴大,但是國外產能停滯,產量下降,中國多晶矽供應量(含進口)僅從2010年底的9.1萬噸增長至2020年的近50萬噸萬噸,即使剔除單耗下降等因素,供應增長倍率仍然不及後端需求擴張速度,更何況矽片環節極大地放大了實際裝機規模,直接拉動的是矽料的需求,這便生動詮釋瞭如今產業鏈上下游供需矛盾的原因。

鯨平臺:矽料價格中短期是否還會繼續上漲?會不會有相應的管控政策出臺?

林如海:矽料接下來的價格表現,會受到能源價格改革背景下電力成本、煤價表現的影響。至於是否會有管控政策出臺,要視情況而定——基於自身製造能力、市場預期的正常簽單行為,採購量多餘實際需求(比如超出20%),這是正常的市場採購行為,價格上漲波動也是合理市場現象。對於以上市場現象,監管層不會予以管控,畢竟,矽料企業也要拾掇好棉衣才能“過冬”。不過,對於壟斷、惡意囤積行為,監管層會予以嚴厲打擊。

從市場角度來看,多晶矽擴產節奏加快,會逐漸彌補此前的市場缺口,逐漸達到平衡,不過這個過程需要週期,一般而言,從建設到投產至少要一年半到兩年時間。而在這個過程中,矽原料持續上漲的可能性也並不大,因此無需感到恐慌。

鯨平臺:整個光伏產業鏈的發展現狀與未來面臨的最大的挑戰是什麼?您對企業運營、行業發展有哪些專業的建議?

林如海:從企業運營層面看,隨著矽料行業迎來盈利視窗期,毛利率升高,會吸引新的入局者。這些新的企業要做好面對長期波動的準備,因為十年前的入局者也是在行情好時入場的,然而大部分時間經營壓力是巨大的,新企業也會像“前輩”一樣去經歷、穿越價格疲軟週期。

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從行業來看,目前,中國光伏產業鏈規模龐大,技術成熟,成本快速下降,從需求角度看,中國將持續推進產業結構和能源結構調整,大力發展可再生能源,在沙漠、戈壁、荒漠地區加快規劃建設大型風電光伏基地專案,行業將保持高度增長。值得注意的是,行業發展會面臨以下挑戰:

1、多晶矽自身生產過程耗能較大,整個行業被扣著“高耗能、高排放”的帽子,極易受到政策影響。無論是多晶矽,還是煤炭,原料端企業運營多受國家能源政策控制,非常典型的案例就是,近期多晶矽價格大漲,就是受到了“能耗雙控”政策的影響,使得價格具備不穩定性。

2、正如前文所說,光伏產業鏈鏈條較長,涉及環節眾多,發生資源錯配情況概率更高。因此,除了受到政府指導以外,光伏行業協會、矽業分會等組織之間也要加強溝通協調,讓市場及時發出準確資訊,從而助力市場穩健發展。

3、中國光伏的發展速度讓國際社會歎為觀止,其競爭優勢明顯,也容易受到其他國家反制,比如遭到“雙反”(反傾銷和反補貼)措施,要對貿易摩擦保持心理準備與警惕性,這些摩擦除了經濟問題以外,往往伴隨著政治問題,需要有關部門統一協調,進行應對。

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